ESG e credito bancario: come i fattori ambientali, sociali e di governance influenzano il finanziamento delle piccole e medie imprese

This thesis explores the relationship between ESG (Environmental, Social, Governance) factors and bank credit, focusing on small and medium-sized enterprises (SMEs) in Italy and Europe. After analyzing the structural features of SMEs and their financing challenges, it examines the international regulatory framework, ESG rating methodologies, and the ways in which banks integrate these criteria into credit policies. The research highlights that strong ESG performance can improve financing conditions, reduce perceived risk for lenders, and create competitive advantages, while less structured SMEs face obstacles such as costs, regulatory complexity, and limited expertise. Empirical evidence, case studies, and institutional reports confirm that sustainability has become a strategic driver of resilience and growth, and is set to become a structural component in credit risk assessment.

La tesi analizza il rapporto tra criteri ESG (Environmental, Social, Governance) e credito bancario, con particolare attenzione alle piccole e medie imprese italiane ed europee. Dopo aver esaminato le caratteristiche strutturali delle PMI e le difficoltà di accesso al finanziamento, vengono presentati il quadro normativo internazionale, le metodologie di rating ESG e le modalità con cui le banche integrano tali fattori nelle politiche creditizie. Lo studio evidenzia come un buon profilo ESG possa migliorare le condizioni di finanziamento, ridurre il rischio percepito dagli intermediari e generare vantaggi competitivi, mentre le PMI meno strutturate incontrano ostacoli legati a costi, complessità normativa e mancanza di competenze. Le evidenze empiriche, i casi di studio e i report analizzati confermano che la sostenibilità è divenuta un fattore strategico di resilienza e crescita, destinato a consolidarsi come elemento strutturale nella valutazione del merito creditizio.